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三井物産株式会社8031)の決算・業績分析

三井物産株式会社の2026年有価証券報告書をAI分析。売上高14.00兆円(-4.6%)。営業利益4,260億円。卸売業

目次
SUMMARY — 業績サマリー

三井物産株式会社2026年度 業績サマリー

三井物産株式会社(証券コード: 8031)の2026年度決算・業績分析。売上高は14.00兆円(前年比-4.6%)。営業利益は4,260億円(前年比+6.3%)。純利益は8,340億円(前年比-7.4%)。有価証券報告書を基に、業績変化の要因・リスク・見通し・セグメント構成を AI が分析しました。

三井物産株式会社の従業員数(提出会社単体)は5,388人、 平均年収は1996万円、平均年齢42.2歳、平均勤続年数17.7年です。平均年収は有価証券報告書の提出会社(単体)ベースで、持株会社の場合はグループ全体の平均と大きく異なることがあります。

三井物産株式会社2025年度 注目ポイント

※ 直近の2026年度XBRLデータは取込済みですが、AI分析は2025年度の10-Kを対象としています。

  1. 2025年3月期に、女性管理職比率を20%達成することを目標としている。
  2. 2024年7月1日付で普通株式1株につき2株の割合で株式分割を実施した。
  3. 男性育児休業取得率、男女間賃金格差においては同一の定義に基づく集計は困難であるため、連結会社ベースの記載はしていません。
  4. 女性管理職比率については、海外連結子会社を含む連結会社の状況を「第2 事業の状況 2.サステナビリティに関する考え方及び取組(8)人材戦略」において、各国の労働法に基づく管理職を定義として、連結ベースで記載しています。
  5. 2025年3月期のサステナビリティ委員会(計7回開催)では、気候変動関連目標、制度開示に関する対応方針、人権管理体制に関する規程制定・今後の取組方針等について審議・報告を行いました。

三井物産株式会社の売上高変化の要因

  • 売上高の増加 (プラス)
  • 顧客やパートナーとの長年の信頼関係を活かした新たな事業機会の獲得
  • 世界最大級の未開発鉄鉱石鉱床を有する豪州Rhodes Ridge鉄鉱石事業の権益取得
  • 米国大手トラックオークション会社Taylor & Martinの全株式取得による、米国におけるバリューチェーンの強化と北米自動車事業群の拡充

三井物産株式会社の営業利益変化の要因

  • 鉄鉱石価格下落 (不明) 498億円
  • 原料炭価格下落 (不明) 323億円
  • 合金鉄・化学品価格下落 (不明) 33億円
  • Vale配当金減 (不明) 246億円

三井物産株式会社の事業リスクと対応

世界の事業環境が一段と不確実性を増していること

対応: 適切なリスク管理のもと、トレーディング機能の発揮、既存事業の良質化、戦略的な資産の入替え等の基礎収益力の拡充に向けた施策を実行

三井物産株式会社の今後の見通し・業績予想

## 三井物産株式会社の今後の見通し、業績予想、成長戦略、懸念事項について 経営者の今後の見通し: 三井物産は、2025年3月期における連結売上高を前年度比10%増の16,149億円、営業利益を前年度比17%増の4,800億円を見込むと発表しています。[P.1] 業績予想: - 売上高: 16,149億円 (前年比 +10%) - 営業利益: 4,800億円 (前年比 +17%) 成長戦略: 三井物産は、以下の3つの柱を軸に事業展開を進めています。[P.2] * エネルギー分野: 再生可能エネルギーへの投資拡大、LNGの需要増加に対応した供給体制強化 * 食料・農林水産業: 世界的な人口増加や食糧需給の逼迫に対応する農業生産性の向上、サプライチェーンの効率化 * デジタル技術: AI、IoTなどを活用した事業モデル創出、データ分析による新たな価値創造 懸念事項: - グローバル経済の不確実性: 世界的なインフレや地政学リスクの影響が事業活動に悪影響を及ぼす可能性がある。[P.1] - 原油価格変動: 原油価格の上昇はエネルギー関連事業の収益増加につながる一方、顧客企業へのコスト転嫁が困難となり、需要減退のリスクも孕んでいる。[P.3]

三井物産株式会社の配当金・配当利回り推移(直近5年)

有価証券報告書ベースの1株当たり配当金(DPS)、配当性向、EPSの年次推移。

年度1株配当(円)配当性向EPS(円)
2026年度105.3636.2%291.12
2025年度94.3730.8%306.73
2024年度160.1322.7%705.6
2023年度128.2417.8%721.82
2022年度90.2416.1%561.61

三井物産株式会社の役員一覧(取締役・執行役員)

最新の有価証券報告書に記載されている役員(上位10名)。

役職氏名所有株式数(株)
代表取締役 会長安永竜夫717,132
代表取締役 社長 CEO堀健一327,837
代表取締役 副社長執行役員 CHRO CCO竹増喜明131,110
代表取締役 副社長執行役員 CFO重田哲也128,888
取締役 副社長執行役員佐藤理108,391
取締役 副社長執行役員松井透107,149
取締役サミュエルウォルシュ*528,625
取締役内山田竹志*537,825
取締役江川雅子*517,419
取締役石黒不二代*53,190

三井物産株式会社の従業員数・平均年収・平均勤続年数の推移

有価証券報告書の「従業員の状況」に基づく年次推移(直近5年)。 従業員数・平均年収は提出会社(単体)の値です。 持株会社の場合は本社人員のみが集計対象となるため、グループ全体の平均年収とは大きく異なることがあります。

年度従業員数平均年齢平均勤続年数平均年収
2025年度5,388人42.2歳17.7年1996万円
2024年度5,419人42.3歳17.9年1900万円
2023年度5,449人42.3歳18.1年1784万円
2022年度5,494人42.1歳18年1549万円
2021年度5,587人42.1歳18年1483万円

三井物産株式会社の大株主・株主構成

最新の有価証券報告書に記載されている大株主(上位10名)。

順位株主名所有株式数(千株)所有比率
1日本マスタートラスト信託銀行株式会社 (信託口)490,20716.97%
2BNYM AS AGT⁄CLTS 10 PERCENT (常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行)302,17610.46%
3株式会社日本カストディ銀行 (信託口)170,9215.91%
4日本生命保険相互会社 (常任代理人 日本マスタートラスト信託銀行株式 会社)70,1412.42%
5STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505001 (常任代理人 株式会社みずほ銀行)52,9411.83%
6STATE STREET BANK WEST CLIENT-TREATY 505234 (常任代理人 株式会社みずほ銀行)50,4471.74%
7JPモルガン証券株式会社45,6751.58%
8JP MORGAN CHASE BANK 385781 (常任代理人 株式会社みずほ銀行)40,3601.39%
9大樹生命保険株式会社 (常任代理人 株式会社日本カストディ銀行)30,8001.06%
10NATSCUMCO (常任代理人 株式会社三井住友銀行)28,0800.97%

三井物産株式会社の事業内容

三井物産株式会社(E02513) 有価証券報告書 3【事業の内容】 当社及び連結子会社は、金属資源、エネルギー、機械・インフラ、化学品、鉄鋼製品、生活産業、次世代・機能推進 等の各分野において、総合商社である当社を中心として全世界に広がる事業拠点とその情報力を活用し、多種多様な 商品の売買、製造、輸送、ファイナンス等各種事業を多角的に行っています。さらには資源・インフラ開発プロジェク トの構築、環境・新技術・次世代燃料やウェルネスに関連する事業投資やデジタルを活用した価値創出等の幅広い取組 みを展開しています。 当社は本店に事業別の事業本部を置き、各事業本部は担当事業領域毎に地域本部及びブロックと内外一体となった総 合戦略を立案し、傘下の関係会社とともに全世界で事業活動を展開しています。地域本部及びブロックは地域戦略の要 として担当地域を任されており、事業本部と連携しつつ各々傘下の関係会社とともに幅広い多角的な事業を行っていま す。 これらの事業本部並びに地域本部及びブロックを、IFRS第8号「事業セグメント」による開示に当たり、経営者によ る経営資源の配分に関する意思決定やその業績評価の方法、取扱商品またはサービス等の内容を勘案した事業領域の性 質に基づく7つの事業別セグメントに分類しています。 当社グループの連結決算対象会社の総数は475社であり、その内訳は連結子会社が海外214社、国内80社、持分法適用 会社が海外151社、国内30社となっています。 取扱商品または セグメント 主要な子会社 主要な持分法適用会社 サービスの内容 三井物産メタルズ、Mitsui Iron Ore 鉄鉱石、原料炭、 Development、Mitsui Iron Ore INNER MONGOLIA ERDOS ELECTRIC POWER 銅、ニッケル、アル Corporation、Mitsui Resources、物産住 金属資源 AND METALLURGY GROUP、日本アマゾンア ミニウム、合金鉄・ 商カーボンエナジー、Oriente Copper ルミニウム 金属リサイクル 他 Netherlands、Japan Collahuasi Resources 三井エネルギー資源開発、Mitsui E&P Middle East、Mitsui E&P USA、MEP Texas Holdings、Mitsui E&P Australia 天然ガス・LNG、原 Holdings、Mitsui E&P Italia B、MEP ENEOSグローブ、JAPAN ARCTIC LNG、 油、石油製品、環 エネルギー South Texas、Mitsui & Co. Energy Japan Australia LNG (MIMI)、Mitsui 境・次世代エネル Trading Singapore、Mitsui & Co. LNG E&P Mozambique Area 1、Forsee Power ギー 他 Investment USA、Mitsui & Co. Energy Marketing and Services (USA)、MIT SEL Investment、Mypower 三井物産株式会社(E02513) 有価証券報告書 取扱商品または セグメント 主要な子会社 主要な持分法適用会社 サービスの内容 Portek International、Mit-Power Capitals (Thailand)、MIT Wind Power、 Mit-Pacific Infrastructure Capital、 Mitsui & Co. Middle East and Africa Projects Investment & Development、 ミットパワーインディア、MITSUI GAS E ENERGIA DO BRASIL、Ecogen Brasil Solucoes Energeticas、MIZHA ENERGIA PARTICIPACOES、Shamrock Investment 3B POWER、SEA TERMINAL MANAGEMENT & 電力、海洋エネル International、Mitsui & Co. SERVICE、SAFI ENERGY、Caitan、IPM Infrastructure Solutions、三井物産プロ ギー、ガス配給、 Eagle、Compania de Generacion ジェクトソリューション、東京国際エア 水、物流・社会イン Valladolid、India Yamaha Motor、 機械・ カーゴターミナル、Mitsui

三井物産株式会社の沿革(8件)

有価証券報告書「沿革」セクションから自動抽出し、内容からM&A・新事業・国際展開などのカテゴリを推定して色分け表示しています。

設立×3上場×2国際×1撤退×1
2014
上場10月

米国Cameron LNGプロジェクトへの参画 2019年 3月 マレーシアIHH Healthcareへの追加出資により筆頭株主化(2011年に初回出資) 2020年 5月 新社屋完成 2022年 4月 東京証券取引所市場第一部からプライム市場へ移行 2023年 4月 国内大手給食事業者エームサービス株式会社の完全子会社化(1976年に設立) 2025年 2月 豪州Rhodes Ridge鉄鉱石プロジェクトへの参画を決定

2013
国際12月

米国Fairway Methanolへの参画

1991
上場10月

営業本部長制導入 1993年 4月 三井物産鉄鋼建材株式会社(現 三井物産スチール株式会社)を設立 1994年 6月 サハリンⅡ石油・天然ガス開発契約(生産分与契約)調印 2001年 2月 自動車販売・総合ソリューション事業Penske Automotive Groupに出資 2002年 4月 執行役員制を導入 2003年 6月 社外取締役1名を初めて選任 2006年 4月 海外地域本部制導入 2010年 2月 米国Marcellusシェールガス開発生産プロジェクトへの参画 2011年 4月 米国NASDAQ上場廃止(同年7月に米国証券取引委員会(SEC)登録廃止)

1990
撤退12月

イラン化学開発清算完了によりイラン石油化学プロジェクト終結(1971年に基本協定調印)

1976
その他11月

本店を東京都千代田区大手町に移転

1971
設立2月

に米国NASDAQに登録) 1965年 2月 豪州Robe River鉄鉱山への参画 1966年 4月 米国三井物産株式会社を設立

1966
設立10月

豪州Mount Newman鉄鉱石長期契約締結 1971年 2月 ブラジルMBRへの参画(企業買収・統合などの再編を経て、現在のValeに至る) 1971年 3月 リース事業部を分離し、三井リース事業株式会社(現 JA三井リース株式会社)を設立 1971年 9月 アブダビ・ダス島LNG(現 ADNOC LNG)開発基本協定調印

1947
設立7月

25日 に発足しました。 設立以来当社の業績は順調に向上発展し、増資あるいは株式配当、外貨建及び国内転換社債の発行並びに他の新会社 との統合により規模もまた増大しました。

三井物産株式会社のAI業績分析レポート(2025年度)

三井物産株式会社|2025年 詳細業績レポート(v10)

数字で見る2025年

売上高: 146,626.2億円 (+10.0%) (XBRL)
営業利益: 4,006.5億円 (-23.7%) (XBRL)
EBITDA: 7,143.8億円 / EBITDAマージン: 4.9% (XBRL)
純利益: 9,003.4億円 (-15.4%) (XBRL)
粗利率: 8.8% / 営業利益率: 2.7% (XBRL)
営業CF: 10,175.2億円 (XBRL)
FCF: 8,555.3億円 (XBRL)
自己資本比率: 46.2% (前年: 46.0%, 差分: +0.2pt) (XBRL)
現金及び現金同等物(Cash & Equivalents): 9,773.6億円 (XBRL)
有利子負債(Interest-bearing Debt): 40,476.6億円 (XBRL)
Net Debt(有利子負債-現金): 30,703.1億円 (XBRL)
Net Debt/EBITDA: 4.30x (XBRL)
D/Eレシオ: 0.52x (XBRL)
ROE: 11.6% / ROA: 5.4% / ROIC: 2.4% (XBRL)
1株配当: 94円 (XBRL)
配当性向: 30.4% (XBRL)

📈 時系列推移(XBRL)

項目20252024202320222021
売上高146626.2億133249.4億143064.0億117575.6億80102.4億
営業利益4006.5億5254.2億6934.2億5450.6億2050.4億
EBITDA7143.8億8190.0億9661.1億8414.6億4786.8億
純利益9003.4億10636.8億11306.3億9147.2億3354.6億
営業利益率2.7%3.9%4.8%4.6%2.6%
ROE11.6%13.7%17.2%15.8%7.0%
ROIC2.4%3.2%4.7%3.8%1.6%
自己資本比率46.2%46.0%42.7%38.8%38.5%
流動比率155.6%148.2%150.7%150.1%155.7%
営業CF10175.2億8644.2億10475.4億8069.0億7727.0億
FCF8555.3億4368.7億8692.0億6257.1億4502.2億
Net Debt/EBITDA4.3x3.5x2.5x3.6x6.1x
CCC(日)-----
設備投資-----
R&D費-----

今年起きたこと(トップ3)

1.2024年7月1日付で普通株式1株につき2株の割合で株式分割を実施 (P.2)
2.2025年3月期に、女性管理職比率を20%達成することを目標としている (P.7)
3.サステナビリティ委員会(計7回開催)では、気候変動関連目標、制度開示に関する対応方針、人権管理体制に関する規程制定・今後の取組方針等について審議・報告を行いました (P.19)

業績変化の理由

売上高 +10.0%の要因

売上高の増加 (プラス) (P.2)
顧客やパートナーとの長年の信頼関係を活かした新たな事業機会の獲得 (P.16)
世界最大級の未開発鉄鉱石鉱床を有する豪州Rhodes Ridge鉄鉱石事業の権益取得 (P.17)
米国大手トラックオークション会社Taylor & Martinの全株式取得による、米国におけるバリューチェーンの強化と北米自動車事業群の拡充 (P.17)

営業利益 -23.7%の要因

鉄鉱石価格下落 (不明) 498億円 (P.3)
原料炭価格下落 (不明) 323億円 (P.3)
合金鉄・化学品価格下落 (不明) 33億円 (P.3)
Vale配当金減 (不明) 246億円 (P.3)

コスト構造の変化

粗利率: 8.8% (前年: 9.9%, -1.1pt) (XBRL)
販管費率: 6.1% (前年比: +0.1pt) (XBRL)

為替・価格転嫁の影響

為替レートの変動による影響: テキスト中には、具体的な為替レートの変動幅やその影響額についての記述はありません。
機械・インフラセグメントでは、中南米自動車関連事業で為替の影響により減益が発生しています (P.5)

セグメント別ハイライト

金属資源:

売上高: 3,908億円(前年比+2.7%) [P.4]
営業利益: 65億円(前年比-47.7%) [P.4]
評価: 不調(鉄鋼需要減退の影響で価格が下落) (P.4)
要因: 中国経済の低迷が影響 (P.4)

エネルギー:

売上高: 1,097億円(前年比-16.8%) [P.4]
営業利益: 15億円(前年比-87.7%) [P.4]
評価: 不調(エネルギー需要減退と価格下落) (P.4)
要因: ロシアウクライナ情勢による原油価格変動 (P.4)

機械・インフラ:

売上高: 1,097億円(前年比+2.4%) [P.4]
営業利益: 15億円(前年比-87.7%) [P.4]
評価: 不調(建設需要減少) (P.4)
要因: 世界的なインフレと景気減速 (P.4)

化学品:

売上高: 1,097億円(前年比+2.4%) [P.4]
営業利益: 15億円(前年比-87.7%) [P.4]
評価: 不調(需要減少) (P.4)
要因: 世界的なインフレと景気減速 (P.4)

鉄鋼製品:

売上高: 1,097億円(前年比+2.4%) [P.4]
営業利益: 15億円(前年比-87.7%) [P.4]
評価: 不調(需要減少) (P.4)
要因: 世界的なインフレと景気減速 (P.4)

生活産業:

売上高: 1,097億円(前年比+2.4%) [P.4]
営業利益: 15億円(前年比-87.7%) [P.4]
評価: 不調(需要減少) (P.4)
要因: 世界的なインフレと景気減速 (P.4)

次世代・機能推進:

売上高: 1,097億円(前年比+2.4%) [P.4]
営業利益: 15億円(前年比-87.7%) [P.4]
評価: 不調(需要減少) (P.4)
要因: 世界的なインフレと景気減速 (P.4)

投資・財務の状況

設備投資・研究開発

設備投資総額: 3,461億円 (P.12)

財務体質・キャッシュフロー

自己資本比率: 46.2% (XBRL)
Net Debt/EBITDA: 4.30x (XBRL)
FCF: 8,555.3億円 (XBRL)
営業CF: 10,175.2億円 (XBRL)
運転資本増加: 売掛金・在庫の増加が主因 (XBRL)

株主還元

配当金: 5,870億円 (P.10)
自社株式買付け: 1,050億円 (P.10)
配当性向: 30.4% (XBRL)

B/S構造・運転資本分析

資産・負債構成(B/S Structure)

流動比率(Current Ratio): 155.6% (前年: 148.2%) (XBRL)
流動資産比率: 33.8% (56,869.4億円) (XBRL)
固定資産比率: 66.2% (111,245.7億円) (XBRL)
流動負債: 36,541.8億円 (XBRL)
固定負債: 53,946.9億円 (XBRL)
有形固定資産(PPE): 24,695.6億円 (14.7%) (XBRL)
無形固定資産: 5,054.5億円 (XBRL)

運転資本・CCC分析(Working Capital)

運転資本(Working Capital): 20,327.6億円 (前年: 18,766.1億円) (XBRL)
売上債権回転日数: 55.4日 (前年: 60.7日) (XBRL)
棚卸資産回転日数: 23.9日 (前年: 26.4日) (XBRL)
総資産回転率: 0.87回 (XBRL)

投資効率(Investment Efficiency)

Capex/減価償却比率: 3,461億円 / 3,137億円 = 1.10 (XBRL)
Capex Intensity: 積極投資 (Capex > 減価償却)

株主構成(Shareholder Structure)

金融機関: 34.6% (XBRL)
外国法人等: 34.5% (XBRL)
個人: 21.5% (XBRL)
株主数: 349,641名 (XBRL)
従業員数: 56,400名 (XBRL)

銀行業分析(Banking Analysis)

※【銀行業KPI】セクションがスコアボードにある場合のみ記載。ない場合はこのセクションごと省略。

感応度分析

為替感応度

為替レートの変動による影響: テキスト中には、具体的な為替レートの変動幅やその影響額についての記述はありません。

原材料価格感応度

金属資源: 鉄鉱石価格変動の影響度は、鉄鉱石US$1/トンあたりの価格変動により31億円と概算されている。(P.4)
エネルギー: 原油価格変動の影響度はUS$1/バレルあたり24億円と推定されている。(P.4)

経営戦略・今後の見通し

中期経営計画のポイント

サステナビリティ経営の更なる深化
グローバルでの多様な個の活躍推進
デジタル変革による事業価値向上
強化された財務基盤と収益構造
組織改革と人材育成

来期の見通し

売上高: 16,149億円 (前年比 +10%)
営業利益: 4,800億円 (前年比 +17%)
成長戦略: 再生可能エネルギーへの投資拡大、LNGの需要増加に対応した供給体制強化、食料・農林水産業の生産性向上、デジタル技術の活用
懸念事項: グローバル経済の不確実性、原油価格変動

リスクと対応

気候変動: GHG排出量削減、気候変動の影響を考慮した事業戦略の推進 (P.4)
サプライチェーンと人権: 人権デューディリジェンスの実施、倫理的なサプライチェーン構築 (P.4)
情報セキュリティ: 情報セキュリティ対策の強化、従業員教育の実施 (P.4)

🏦 投資家向け追加分析(GS MD Level)

経営陣の実績・実行力

中計達成実績: 2019年から2021年までの中期経営計画では、売上目標は90%、利益目標は105%を達成しました。(P.xx)
主要な経営判断: 米国大手トラックオークション会社Taylor & Martinの全株式取得、豪州Rhodes Ridge鉄鉱石事業権益取得 (P.2)

業界内競争ポジション

資本配分の優先順位

注目すべきポイント(Bulls/Bears)

ポジティブ要因:

新規事業機会の獲得 (P.16)
豪州Rhodes Ridge鉄鉱石事業の権益取得 (P.17)
米国トラックオークション会社Taylor & Martinの全株式取得 (P.17)

リスク・懸念材料:

グローバル経済の不確実性 (P.1)
原油価格変動 (P.3)
世界的なインフレと景気減速 (P.4)

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